Les prêts impayés confiés aux sociétés de recouvrement bondissent de 68 % en un an en Turquie

Le montant des prêts impayés traités par les sociétés de recouvrement turques a augmenté de 68 % en un an pour atteindre 132 milliards de livres, signe que de plus en plus de personnes ont du mal à rembourser leurs prêts bancaires alors que les coûts d’emprunt restent élevés, rapporte le quotidien BirGün, citant la Banque centrale turque.

Cette augmentation reflète un transfert des prêts impayés des bilans bancaires vers les sociétés de gestion d’actifs, qui achètent des portefeuilles de créances douteuses à prix réduit et tentent de les recouvrer auprès des emprunteurs.

Selon le rapport de la banque centrale, les créances des sociétés de gestion d’actifs s’élevaient à 79 milliards de livres (1,7 milliard de dollars) en mars 2025, sont passées à 101 milliards de livres (2,2 milliards de dollars) en septembre 2025 et ont atteint 132 milliards de livres en mars 2026.

BirGün indique que le total était d’environ 39 milliards de livres (855 millions de dollars) en juin 2023, lorsque le ministre du Trésor et des Finances Mehmet Şimşek est revenu au pouvoir après la réélection du président Recep Tayyip Erdoğan et que la Turquie a adopté une politique monétaire plus stricte. En mars 2026, le montant avait augmenté pour atteindre environ 3,5 fois ce niveau.

Cette hausse intervient alors que la banque centrale a introduit de nouvelles restrictions sur la croissance du crédit à la consommation pour soutenir une politique monétaire stricte et la stabilité macrofinancière.

Dans une annonce du 23 mai, la banque a abaissé les limites de croissance sur huit semaines pour les prêts à la consommation à usage général et les prêts automobiles à 3 % contre 4 % auparavant, réduit la limite de croissance des comptes à découvert des particuliers à 1 % contre 2 % et diminué les limites de croissance des prêts en livres turques pour les petites et moyennes entreprises et les grandes sociétés.

Cette mesure a durci les règles introduites en janvier, lorsque la banque centrale avait fixé une limite de croissance sur huit semaines de 2 % pour les comptes à découvert des particuliers et abaissé la limite de croissance des prêts en devises à 0,5 % contre 1 %.

La banque centrale a déclaré dans son Rapport sur la stabilité financière que des conditions financières strictes continuaient de soutenir le rééquilibrage de la demande intérieure et le processus de désinflation. Elle a également indiqué que la croissance des prêts de détail non garantis avait ralenti et que des mesures macroprudentielles supplémentaires avaient freiné la croissance des cartes de crédit personnelles et des comptes à découvert.

Les données du rapport sur l’endettement des ménages sont mitigées. La banque centrale a déclaré que la dette financière des ménages représentait 10,1 % du produit intérieur brut au premier trimestre 2026, restant bien en dessous des niveaux des pays comparables et de la moyenne à long terme de la Turquie. Mais elle a également indiqué que ce ratio avait augmenté modérément depuis 2025, les prêts à la consommation non garantis contribuant à cette hausse.

L’endettement nominal des consommateurs a continué de croître. Les prêts à la consommation à usage général ont atteint 2,52 billions de livres (55,2 milliards de dollars) en mars 2026, en hausse de 53,7 % par rapport à l’année précédente. Les comptes à découvert ont atteint 898 milliards de livres (19,7 milliards de dollars), en hausse de 67,2 %, tandis que les soldes des cartes de crédit personnelles ont atteint 3,18 billions de livres (69,8 milliards de dollars), en hausse de 53,6 %.

Les banques vendent des portefeuilles de créances douteuses à des sociétés de gestion d’actifs pour retirer les prêts problématiques de leurs bilans et externaliser le recouvrement. Pour les emprunteurs, cela signifie que le créancier devient une société de gestion d’actifs plutôt que la banque d’origine.

Gelecek Varlık Yönetimi, l’une des sociétés cotées de gestion d’actifs en Turquie, se présente comme une institution financière qui achète des portefeuilles de créances douteuses auprès des banques et autres institutions financières et travaille dans les services de règlement des dettes.

Les nouvelles ventes de portefeuilles montrent que la dette individuelle alimente une grande partie de la croissance du secteur. La présentation aux investisseurs du premier trimestre 2026 de Gelecek Varlık a répertorié 17 milliards de livres (373 millions de dollars) de ventes principales dans le secteur au cours des trois premiers mois de l’année. La société a déclaré que 93 % de ce volume provenait de dettes individuelles, tandis que les petites et moyennes entreprises et les prêts commerciaux représentaient 7 %.

La même présentation prévoyait que les ventes principales totales aux sociétés de gestion d’actifs pourraient atteindre 90 à 100 milliards de livres (2 à 2,2 milliards de dollars) en 2026, avec 75 % à 80 % provenant de dettes individuelles.

Le nombre de personnes dont les prêts sont désormais recouvrés par des sociétés de gestion d’actifs a également augmenté. BirGün, citant les données du Centre des risques de l’Association des banques turques, a indiqué que 2,26 millions de personnes avaient des dettes suivies par ces sociétés en mars.

La banque centrale a présenté ce tableau avec plus de prudence que ne le suggèrent les seules augmentations nominales. La banque a déclaré que les règles macroprudentielles avaient contribué à stabiliser l’endettement des ménages et à ralentir la croissance des soldes et des limites des cartes de crédit personnelles et des comptes à découvert.

Néanmoins, la hausse des créances des sociétés de gestion d’actifs et la part élevée de la dette individuelle dans les nouvelles ventes de portefeuilles suggèrent que la dette impayée des ménages s’achemine davantage vers le secteur non bancaire de recouvrement. Les dernières restrictions sur le crédit visent à ralentir les nouveaux emprunts des consommateurs, mais les données montrent que le stress sur la dette existante des ménages continue de s’accentuer.